营收连续5季增长难敌市场寒气,晶圆代工厂格芯年内要继续压缩成本


发布时间:

2023-02-16

2月14日美股盘前,格芯公布2022年第4季度财报:营收同比增长14%至21.01亿美元,调整后毛利率至30.1%,调整后EBITDA(税息折旧及摊销前利润)同比增长41%至8.21亿美元,均创历史新高。

营收连续5季增长难敌市场寒气,晶圆代工厂格芯年内要继续压缩成本

全球第四大晶圆代工厂格芯(GlobalFoundries)营收连续5季创新高。

2月14日美股盘前,格芯公布2022年第4季度财报:营收同比增长14%至21.01亿美元,调整后毛利率至30.1%,调整后EBITDA(税息折旧及摊销前利润)同比增长41%至8.21亿美元,均创历史新高。

格芯2022年营收同比增长23%,为81.08亿美元;调整后EBITDA为30.88亿美元,同比增长67%;全年出货247.2万片12英寸约当量晶圆,同比增长4%。格芯CEO Thomas Caulfield称,营收提升主要是因为产品组合优化及平均销售价格上涨等因素。

市场调研机构集邦咨询数据显示,2022年第二季度,格芯在全球晶圆代工市场份额为5.9%,排名第四。前三名分别为台积电、三星、联电,占有率分别为53.4%、16.5%和7.2%。2021年10月,格芯于纳斯达克上市。

受宏观经济下行叠加俄乌冲突、局部疫情等因素影响,全球消费电子市场需求出现疲软。去年三、四季度,终端市场的寒气传导至上游的芯片、晶圆代工等领域,致使全球半导体行业也进入下行周期。特别是第四季度,这一趋势尤为显著。Thomas Caulfield坦言,公司难以逃离市场逆风和库存修正。

以应用分类来看,第四季度,格芯第一大收入来源移动智能设备业绩大幅下滑至8.23亿美元,同比、环比下降幅度分别达7%和14%。格芯CFO Dave Reeder解释称,主要是因中低端智能手机市场销量下滑。与移动智能设备处于类似处境的还有格芯的个人计算终端(主要为个人电脑)业务,第四季度同比增长1%至1.15亿美元,Dave Reeder称预计该业务在今年仍将继续下滑。

业绩上涨的则是家庭与工业物联网和通讯基础设施与数据中心两大业务。第四季度,格芯家庭与工业物联网营收同比大增64%至4.16亿美元,增幅居所有业务之首;通讯基础设施与数据中心营收则同比增长27%,至3.86亿美元。

除上述业务外,格芯对尚处于产能爬坡中的汽车业务抱以厚望,该业务当季营收1.15亿美元,同比增长24%、环比增长21%,占总营收5%,呈高速增长趋势。Thomas Caulfield称,长期来看,格芯在高端智能移动设备、汽车和物联网领域有机会获得市场份额,特别是用于汽车行业的传感器、安全、信息娱乐和电池用芯片潜力巨大。

受行业砍单影响,各大代工厂产能利用率普遍下滑。据集邦咨询统计,8英寸晶圆产线中,台积电、联电、世界先进、力积电和中芯国际(约当8英寸晶圆)的产能利用率预计分别下降至97%、80%、73%、86%和79.5%;12英寸晶圆产线,台积电、三星、联电产能利用率分别下降至96%、90%、92%。三星财报没有单独披露晶圆代工业务的收入,但称受益于对主要客户销售的增长,该业务在第四季度创下季度收入纪录。三星亦提及,受客户库存修正影响,晶圆代工业务第4季产能利用率已开始下滑。

上述现象表明,市场需求低迷以及客户产品延期下,晶圆厂普遍存在库存调整问题。格芯并未披露产能利用率数据,但Thomas Caulfield提及,去年第四季度产能利用率为95%左右,预计今年一季度将下滑至85%至90%。

为应对疲软的行情,各大晶圆代工厂已调整价格策略。据台湾《电子时报》报道,三星、力积电、格芯等传出直接降价消息;台积电、联电、世界先进等代工价并未变化,但私下与客户协调给予优惠,以维持ASP(平均销售价格)与毛利率。

格芯预估一季度营收将处于18.10亿至18.50亿美元之间,毛利率降至27.1%。Dave Reeder称,产能利用率的下降同步拉低了毛利率。

“尽管2022年营收创历史新高,但我们对2023年上半年行业面临的宏观经济逆风仍持谨慎态度。”Thomas Caulfield表示,为了应对行业库存调整和通胀逆风,格芯也于去年底宣布裁员。

该公司表示,对整体业务采取了降本增效措施,今年1季度前将在全球范围内减少不到800名员工。按照格芯官网显示的约1.5万名员工总数推算,裁员规模约在5.3%。Dave Reeder强调,这些措施预计将在2023年节省约1.1亿美元,并计划在年内实施更多成本节省措施。

财报发布后,格芯当日股价大涨8.44%,报收71.73美元。年初至今,格芯股价上扬33.10%。